央行、证监会等多部门多次发文划定红线，虚拟货币不由法定货币机构发行，没有法偿属性，无法作为通用货币流通，境内禁止任何虚拟货币兑换、撮合交易、代币募资等经营行为，各大银行、第三方支付机构全面切断涉虚拟货币资金收付通道，互联网平台也被严禁推广虚拟货币相关项目，市面上所谓“爆款币种”全部依托境外交易所运营，这类平台不受国内监管约束，平台跑路、随意冻结账户、篡改交易规则的案例常年频发。很多炒作宣传会借着人工智能、区块链落地应用、实体资产上链等噱头包装新币种，刻意营造“暴涨热门”假象，本质是依靠新入场用户资金兑付前期收益的庞氏模式，上线初期短暂拉抬价格诱导散户接盘，后续迅速崩盘归零。
不少投机者被社群荐币、短线暴富话术误导，轻信热门币种的落地规划与收益承诺，忽略虚拟货币价格完全由庄家控盘、没有底层资产支撑的核心问题。即便是比特币、以太坊这类存续时间较长的币种，价格波动完全受国际游资、境外政策、大户操盘影响，单日涨跌幅度动辄超三成，没有任何价格兜底机制，普通散户很难预判行情，大量参与者出现大额财产损失。同时虚拟货币匿名转账特性极易被不法分子利用，沦为洗钱、电信诈骗赃款流转工具，个人转账参与炒币，资金一旦转入陌生账户，被冻结或卷走后很难通过司法途径追回损失。
市场频繁冒出的各类新发行空气币、山寨币，大多没有真实技术研发与落地场景，项目方通过控盘筹码、营造社群热度打造短期热门假象，在散户集中买入后批量抛售套现，币种短时间内沦为无人交易的垃圾资产。国内监管部门持续开展常态化整治，封堵境外虚拟货币平台面向国内引流的渠道，不断曝光各类虚拟货币理财骗局，提醒民众认清虚拟货币投机的本质风险，远离各类币种炒作。
