比特币的核心优势在于总量稀缺、去中心化具备资产自主掌控能力，但同时存在波动极端、缺乏内在现金流、监管不确定性强等显著弊端，收益机会与投资风险相伴相生，投资者需要全面权衡两类特性再做出决策。比特币底层代码设定总量永久上限2100万枚，发行节奏由四年减半机制约束，不存在机构随意增发稀释资产的情况，这也是市场将其称作数字黄金的核心原因。在资产控制权层面，私钥持有者能够独立支配比特币资产，交易无需经过银行等第三方中介，理论上不会遭遇账户冻结，还可以实现跨地域点对点转账，不受营业时间与国界限制。除此之外，比特币具备极强的便携性，巨额资产仅依靠一串私钥即可保存，同时支持最小单位拆分，适配不同规模的资金流转，长期以来被部分机构当作资产组合分散配置的另类标的。
比特币最突出的短板是价格剧烈波动，市场资金、舆论消息、宏观流动性变化都会快速带动行情涨跌，历史上多次出现短期内大幅回撤的行情，风险承受能力不足的参与者很容易出现大额亏损。从资产属性来看，比特币无法产生租金、分红、利息等稳定现金流，价格支撑完全依靠市场共识，不存在实体资产或者信用背书，一旦市场预期转向，很难形成稳固的价格底部。安全隐患同样不容忽视，如果私钥丢失、被盗，对应的比特币将永久无法找回，不存在客服或者机构协助找回资产；若将资产存放于交易平台，还需要承担平台运营风险。
监管层面的不确定性，是长期悬在比特币之上的重要风险。全球各个国家和地区对于比特币的态度差异巨大，政策随时可能调整，部分地区明确限制虚拟货币相关交易活动，相关交易行为难以得到法律层面的保护。与此同时，比特币交易匿名化的特点，使其容易被不法分子利用，衍生出洗钱、网络勒索等违法活动，持续引发各国监管机构的关注。对比传统金融资产，比特币尚未建立成熟的纠纷处理机制，一旦发生交易纠纷、诈骗事件，受害者维权难度极高。另外比特币依靠工作量证明机制运行，持续存在能耗相关的争议，长期面临舆论与政策层面的压力。
