目前国内币圈所谓购买USDT的方式基本集中在场外OTC私下交易，大多通过社交社群、线下对接个人币商完成人民币与USDT的互换。这类交易没有官方监管背书，资金流转完全脱离银行正规风控体系，很容易被不法分子利用，常见骗局包括买家转账后卖家拉黑不放币、卖家转出USDT后对方伪造转账凭证拒付资金，还有团伙以线下现金交易为诱饵实施诈骗，一旦出现财产损失，受害者往往难以举证维权。同时银行反诈系统会对涉虚拟货币交易的流水进行实时监测，参与交易的银行卡大概率会被临时冻结，账户持有人需要前往公安部门配合资金溯源调查，频繁交易还可能被认定为参与非法资金结算，面临行政处罚甚至刑事追责。
全球监管环境的收紧也让USDT的流通稳定性持续承压，欧盟MiCA监管法案落地后，多家合规加密交易所已经全面下架USDT交易对，美国出台的稳定币监管法案也设置了严苛的储备资质要求，2028年起不合规稳定币将逐步退出美国主流交易市场。Tether发行方的储备资产透明度一直饱受行业质疑，其储备结构中包含大量短期国债、商业票据，还有部分加密资产持仓，一旦出现市场流动性收紧、挤兑赎回的情况，USDT的锚定汇率就会出现波动，极端情况下会出现脱钩风险，普通投资者没有专业的风险研判能力，很容易在汇率波动中产生本金亏损。
很多币圈参与者存在认知误区，认为小额私下买卖USDT不会被监管关注，但当前监管打击重点已经从平台整治延伸到个人场外交易，司法实践中大量个人参与OTC兑换的案件，都因资金牵扯赌博、诈骗赃款，被认定为变相买卖外汇、帮助信息网络犯罪活动，相关人员被追究法律责任。即便交易双方都是正常投资需求，交易资金的源头无法完全把控，只要对方账户资金存在违法违规情形，参与交易的个人就会被牵连调查，不仅资金安全无法保障，还会留下涉案记录，影响个人征信与日常金融业务办理。
想要参与加密货币相关投资本身就不符合国内监管导向，USDT作为入场媒介的交易行为更是风险叠加。境内没有任何持牌机构可以合法开展USDT兑换业务，所有私下交易都游走在法律灰色地带，既不受政策保护，也没有成熟的风控机制兜底。想要规避风险，最稳妥的方式就是远离虚拟货币场外兑换交易，选择国内合法合规的理财投资渠道，不要轻信社群内高价收U、低价出U的诱惑，避免因贪图小幅利差陷入诈骗、冻卡、法律追责的多重困境。
